LED芯片廠商的 “破局”策略【強力巨彩·頭條】

日前，高工LED公衆号發(fā)布了一篇題爲《LED芯片産業拐點即將(jiāng)來臨？》（點擊标題可閱讀原文）的文章，引發(fā)業内關注。

有從業者咨詢芯片産業真正的拐點何時(shí)來臨。從個人角度而言，不希望任何一家芯片廠商陷入經(jīng)營困難，但從當前行業競争局勢來看，未來一定會(huì)出現芯片企業倒閉的現象。

果不其然，7月9日德豪潤達便公告稱，公司董事(shì)會(huì)審議通過(guò)了《關于授權管理層推進(jìn)關閉LED芯片工廠相關事(shì)宜的議案》，同意關閉LED芯片工廠，同時(shí)授權管理層推進(jìn)實施，并争取在2019年第三季度完成(chéng)。

德豪潤達芯片業務的倒下，歸根結底在于同行廠商産能(néng)釋放和下遊需求放緩，緻使LED芯片價格一路下滑，而自身競争力不足。

最近兩(liǎng)年，國(guó)内LED芯片行業的市場環境發(fā)生巨大變化，一方面(miàn)行業内的主要廠商大量購買機台擴大産能(néng)，新增産能(néng)的持續快速釋放，導緻LED芯片的産能(néng)持續過(guò)剩，更進(jìn)一步推動LED芯片價格的持續下跌；另一方面(miàn)，随著(zhe)中美貿易争端的持續，2018年開(kāi)始宏觀經(jīng)濟環境不确定增強，LED下遊應用端受到房地産的調控和限購，汽車、智能(néng)手機和電視等消費市場趨于飽和的影響，市場對(duì)LED芯片的需求大幅減少，行業增長(cháng)乏力。

根據統計數據顯示，2018年國(guó)内LED芯片價格下跌超過(guò)20%，2019年第一季度再次下跌5%，行業進(jìn)入産業下行調整周期，截至2019年6月有部分廠商因稼動率不足甚至關停。

兆元光電總經(jīng)理吳永勝表示：“LED芯片行業是周期性較強的行業，我們先要順應這(zhè)個趨勢。這(zhè)個階段，企業之間的競争落在成(chéng)本與技術上，靠的是産品的光效、生産的良率與規模效應，産品粗制濫造、成(chéng)本不占優勢的企業將(jiāng)被(bèi)首先淘汰出局。”他認爲，這(zhè)是個綜合實力的比拼，誰有錢，有規模，有好(hǎo)的管理制度，就(jiù)可以占據優勢。但不是一味地擴張，而是應該适度擴張，恰到好(hǎo)處地養精蓄銳，保存實力。

從某家上遊設備企業提供給高工LED的數據來看，目前國(guó)内仍有多達21家芯片廠商，理論在産月産能(néng)高達1377萬（折合2寸片）。面(miàn)對(duì)如此激烈的行業競争，三安光電、華燦光電、乾照光電等頭部企業選擇如何破局？兆元光電等芯片廠商又有怎樣(yàng)的應對(duì)策略？

三安光電作爲LED芯片行業的龍頭企業，目前其理論月産能(néng)超過(guò)300萬片（折合二寸片）。不過(guò)，如三安光電這(zhè)樣(yàng)的大廠也受到行業沖擊，去年營收和淨利雙降，而這(zhè)一形勢在今年上半年持續。截止今年第一季度，三安光電庫存高達29.58億元。

在芯片行業新周期，三安光電選擇持續做大規模、産業升級及加快化合物半導體集成(chéng)電路步伐等多策略應對(duì)競争。

在規模上，三安光電在業内已經(jīng)是“獨一檔”的存在，然而其擴建産能(néng)的步伐仍在持續。2017年底，三安投資333億的半導體相關産業項目還(hái)在投建中，達産後(hòu)年銷售收入約270億元；而且其在武漢投資120億元的Mini/MicroLED産業化項目也于7月29日開(kāi)工。

産業升級方向(xiàng)上，三安光電一方面(miàn)加大智慧照明、植物照明、醫療、漁業 照明與港口照明等高端領域芯片的叠代升級，同時(shí)積極推進(jìn)Mini/MicroLED芯片的技術研發(fā)和産業化；另一方面(miàn)著(zhe)力打造新興戰略性産業，如VCSEL、集成(chéng)電路芯片等。

華燦光電，在産能(néng)規模上位居國(guó)内第二，目前其理論月産能(néng)超178萬片（折合二寸片）。公司向(xiàng)高端産品發(fā)力的戰略取得較好(hǎo)的突破，背光、高光效白光及倒裝産品銷量和收入增長(cháng)明顯，特别高光效産品。

受行業周期影響及中小廠商産能(néng)的快速釋放，普通白光芯片供大于求，價格出現下滑，對(duì)華燦光電的經(jīng)營造成(chéng)較大影響。

對(duì)此，華燦光電依然選擇繼續擇機提升公司整體産能(néng)，不斷鞏固和擴大公司的規模效應優勢，且通過(guò)持續研發(fā)和加強成(chéng)本管控，持續降低公司産品成(chéng)本，提升公司産品的綜合競争力。并且公司正加大力度開(kāi)拓海外大客戶，并積極承接國(guó)際産能(néng)轉移，參與國(guó)際競争。

與此同時(shí)，華燦光電不斷調整公司的産品結構，重點布局高端産品如小間距 LED 芯片、Mini/MicroLED 芯片、高光效照明芯片和背光芯片等，降低中低端産品的收入占比。另外，公司圍繞美新半導體加大傳感器領域的投入，不斷開(kāi)拓新産品線如陀螺儀、VCSEL 等，提升傳感器業務的收入規模和市場競争地位。

爲增強抗風險能(néng)力，公司與上遊核心供應商、下遊核心客戶形成(chéng)産業聯盟，不斷擴大公司在行業中的影響力。

乾照光電近幾年發(fā)展較爲迅猛，其月産能(néng)從2017年底的50萬片快速擴張到如今的120萬片。經(jīng)過(guò)幾年的産能(néng)布局和技術投入，乾照光電已經(jīng)成(chéng)長(cháng)爲LED芯片産業的龍頭企業之一。

随著(zhe)産能(néng)規模大幅擴張、産能(néng)增速超越需求增速、廠商庫存升高、LED價格持續下跌，産業結構陷入調整。對(duì)此，乾照光電也在積極尋求突圍之策。

在通用芯片領域，乾照光電采取了規模效應+供應鏈布局+産業鏈延伸的策略。産能(néng)擴張方面(miàn)，在乾照光電將(jiāng)繼續堅定推行擴産項目，力争成(chéng)爲LED芯片行業排名前三的廠家。在供應鏈方面(miàn)，一方面(miàn)往上遊核心原材料延伸，投資/并購相關的原材料供應商，保證核心原材料的供應穩定、安全；另一方面(miàn)，與下遊合作，保證産品銷售“出口”。

聚焦高端特色産品和未來顯示也是乾照光電的主要突圍手段之一。公司加強用于安全監控、 行動裝置生物辨識（虹膜、臉部、指紋辨識）、數位醫療（心跳血氧檢測）、紅外線觸控、VR/AR眼動跟蹤、車用感測與車用光達、無人機應用等領域的紅外線IR芯片等。

與此同時(shí)，Mini/MicroLED作爲未來顯示的重要技術，其産業化後(hòu)將(jiāng)打開(kāi)LED芯片發(fā)展的另一片藍海。乾照光電投入戰略研發(fā)資源，與産業鏈全面(miàn)合作，推動MiniLED和MicroLED發(fā)展并搶占先機。

乾照光電還(hái)將(jiāng)加強二三代半導體領域的探索，促進(jìn)産業升級。公司將(jiāng)通過(guò)投資并購、産業孵化的方式，投資已有優秀企業，吸收優秀人才，加大研發(fā)力度，力争在第二、三代半導體領域走在行業發(fā)展前沿，引領技術發(fā)展及應用潮流。

行業進(jìn)入新周期，兆元光電卻正在“崛起(qǐ)”。作爲一家國(guó)有控股企業，其大股東旗下擁有上市公司福日電子及其子公司源磊科技，及關聯公司兩(liǎng)岸照明等，形成(chéng)了産業鏈上下整合協同效應。

正如吳永勝所言，行業新周期階段，企業之間的競争落在成(chéng)本與技術上。對(duì)此，兆元光電逆勢擴張産能(néng)。今年7月份，兆元光電LED産業基地二期項目全面(miàn)量産，預計今年年底達産。據介紹，一期項目10萬片/月芯片生産線已經(jīng)實現全線投産，二期項目將(jiāng)實現外延片總産能(néng)68萬片/月，芯片總産能(néng)68萬片/月，其中水平芯片42萬片/月，倒裝芯片26萬片/月。

爲進(jìn)一步提升産品競争力，兆元光電董事(shì)長(cháng)陳震東表示，將(jiāng)把推進(jìn)科技創新放在首位，不斷改進(jìn)工藝，提升産品性能(néng)，并緻力于持續降低LED制造成(chéng)本。

不僅如此，公司將(jiāng)繼續加大在高壓、背光、倒裝的研發(fā)。與此同時(shí)，爲趕上小間距技術推進(jìn)的步伐，兆元光電建立了“微間距LED工程研究中心”，并且已被(bèi)列入福建省微間距工程研究中心；而且公司還(hái)與福州大學(xué)合作建設了Mini LED應用聯合實驗室，協力發(fā)展相關技術。

綜上四家芯片廠商的“破局”方法來看，持續擴大生産規模及發(fā)力Mini/MicroLED成(chéng)爲幾家廠商共同的策略。

對(duì)于芯片廠商持續做大規模，乾照光電董事(shì)長(cháng)金章育認爲，LED芯片行業是一個具有規模效應的行業，如果沒(méi)有一定的規模就(jiù)很難去控制成(chéng)本。他認爲，2019年擁有120萬片産能(néng)的芯片廠商會(huì)比較具備成(chéng)本優勢，未來預估有200萬以上規模的芯片廠商可能(néng)才能(néng)在行業中有自己的存活空間。

持續的産能(néng)擴張勢必會(huì)引發(fā)市場對(duì)于供需關系進(jìn)一步失衡的擔憂。對(duì)此，三安光電及乾照光電等廠商普遍認爲，供過(guò)于求的現象主要集中在中低端的通用照明領域。而在高端照明、RGB顯示、背光、汽車照明、Mini/Micro-LED等領域，由于技術門檻及行業門檻相對(duì)較高，能(néng)夠符合要求的芯片廠數量相對(duì)較少，因此供需關系并未呈現出嚴重的不平衡。

或許，這(zhè)也是芯片廠商擴産的動力之一。對(duì)于Mini/MicroLED，芯片廠商顯然比較看好(hǎo)。作爲顯示市場下一階段産品，未來將(jiāng)爲顯示産品創造更多的市場溢價空間。不過(guò)，Mini LED和Micro LED尚未形成(chéng)明确的性價比優勢，預計還(hái)有很長(cháng)的路要走。

轉載自：高工LED